12月23日上午，海爾智家股份有限公司H股在香港聯(lián)合交易所有限公司主板成功上市。海爾智家成為首家上海、香港、法蘭克福三地上市的公司，構(gòu)建起了“A+D+H”全球資本市場(chǎng)布局，這標(biāo)志著公司產(chǎn)融結(jié)合從全球大家電行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代場(chǎng)景品牌、生態(tài)品牌全球引領(lǐng)的新階段，成為第一家物聯(lián)網(wǎng)化的上市公司。

中間居左：海爾集團(tuán)董事長(zhǎng)主席、首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈?居右：海爾智家董事長(zhǎng)、海爾集團(tuán)執(zhí)行總裁梁海山

全球布局實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，開(kāi)啟高效率通道

此次海爾智家通過(guò)新發(fā)行H股吸收合并海爾電器全部，兩家公司變成一家公司，實(shí)現(xiàn)智家業(yè)務(wù)板塊整體上市。依據(jù)協(xié)議文件，海爾電器已于香港聯(lián)交所退市，由公眾公司轉(zhuǎn)為非上市公司，這個(gè)過(guò)程，在法律意義上稱(chēng)之謂私有化交易。

本次海爾智家在港上市新發(fā)行的H股，股東均為海爾電器上市公司原來(lái)的公眾股東，并沒(méi)有引入新的股東。因此，交易完成后，沒(méi)有改變企業(yè)性質(zhì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，海爾集團(tuán)依然是海爾智家的控股股東。

而整合后的海爾智家，將會(huì)在業(yè)務(wù)協(xié)同、財(cái)務(wù)發(fā)展、公司治理等方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，以全新的面貌整裝待發(fā)，持續(xù)放大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在業(yè)務(wù)協(xié)同上，一方面，憑借全球布局、全球品牌和全品類(lèi)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，私有化后的海爾智家可以實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外、跨產(chǎn)業(yè)線的全球協(xié)同提效和增值，全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化的業(yè)務(wù)系統(tǒng)變革為利潤(rùn)率帶來(lái)了更大提升空間;另一方面，隨著業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的落地，海爾智家在智慧家庭布局上也將更加值得期待，全品類(lèi)一體化的內(nèi)部深度整合，有助于共建共享智家體驗(yàn)云平臺(tái)，讓智慧家庭解決方案得到深化拓展，誕生更多的增長(zhǎng)機(jī)遇，從而共創(chuàng)場(chǎng)景品牌、生態(tài)品牌的全球引領(lǐng)。

在財(cái)務(wù)發(fā)展上，協(xié)同效應(yīng)也逐步升級(jí)。海爾電器賬面現(xiàn)金較為充裕，除優(yōu)先用于償還現(xiàn)金付款的借款和保持營(yíng)運(yùn)資金外，剩余現(xiàn)金可用于償還、置換海爾智家現(xiàn)有的貸款，這將進(jìn)一步優(yōu)化海爾智家的資本結(jié)構(gòu)，降低未來(lái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。伴隨著降費(fèi)提效的持續(xù)推進(jìn)，海爾智家的利潤(rùn)空間也將快速打開(kāi)，從而踏上全面降費(fèi)增利新臺(tái)階，長(zhǎng)期提升股東回報(bào)率。

在公司治理上，隨著海爾電器的退市、并成為海爾智家的全資附屬公司，消除了二者原有潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的管理環(huán)節(jié)冗余，提升全流程運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化治理決策過(guò)程，以更好地應(yīng)對(duì)外界挑戰(zhàn)。此外，在不斷提升ESG水平的同時(shí)，海爾智家也會(huì)搭建全球員工激勵(lì)平臺(tái)，進(jìn)一步強(qiáng)化公司、股東、員工利益一致性。

總括而言，私有化后各項(xiàng)協(xié)同效應(yīng)的綜合作用下，海爾智家依托全球供應(yīng)鏈布局、產(chǎn)品差異化引領(lǐng)和品牌多元化矩陣等方面優(yōu)勢(shì)，開(kāi)啟高效率通道，未來(lái)規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，盈利能力將有望進(jìn)一步提升。

場(chǎng)景品牌優(yōu)勢(shì)凸顯，加速生態(tài)品牌全球落地引領(lǐng)

物聯(lián)網(wǎng)是萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)代，也是產(chǎn)業(yè)融合的時(shí)代。用戶消費(fèi)行為愈發(fā)多樣化，讓智能家居行業(yè)整體呈現(xiàn)“電器→網(wǎng)器→場(chǎng)景→生態(tài)”的演變，完美的家由眾多個(gè)性化的用戶需求組成。

基于此，海爾智家正在積極推行生態(tài)品牌戰(zhàn)略，且已逐步取得成效。全球首個(gè)場(chǎng)景品牌三翼鳥(niǎo)通過(guò)定制化場(chǎng)景滿足消費(fèi)者衣、食、住、娛各類(lèi)生活需求，覆蓋了家庭場(chǎng)景建設(shè)、煥新的全過(guò)程，成為行業(yè)的“新物種”。

短短幾個(gè)月，三翼鳥(niǎo)場(chǎng)景品牌也交出了一份令市場(chǎng)滿意的成績(jī)單。開(kāi)業(yè)僅50天，北京001體驗(yàn)中心銷(xiāo)售額便突破2600萬(wàn)、升級(jí)到“三翼鳥(niǎo)時(shí)代”的上海001號(hào)店客單價(jià)達(dá)到了22萬(wàn)元。前三季度，公司場(chǎng)景方案銷(xiāo)售68.7萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)24.5%;依托智慧場(chǎng)景帶來(lái)的生態(tài)收入持續(xù)增長(zhǎng)，其中第三季度生態(tài)收入達(dá)34億元，同比增長(zhǎng)138%。

如今，海爾智家已在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代洪流中立住腳跟，私有化后也將加速場(chǎng)景定制、體驗(yàn)定制的三翼鳥(niǎo)場(chǎng)景品牌全球引領(lǐng)。海爾智家與海爾電器的洗衣機(jī)、熱水器、凈水器等業(yè)務(wù)可獲得充分整合和全流程協(xié)同，既保障了智慧家庭解決方案的完整性和多元化，又能進(jìn)一步深化線上線下融合，打造以場(chǎng)景、用戶交互與迭代為核心的智家生態(tài)，為用戶提供全生命周期的定制服務(wù)最佳體驗(yàn)。

當(dāng)前，海爾智家已在全球建立世界級(jí)品牌矩陣和領(lǐng)先的全球行業(yè)地位，而整合后的海爾智家將進(jìn)一步構(gòu)建基于物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)品牌戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，加速生態(tài)品牌的全球引領(lǐng)，從而激發(fā)全球智慧家庭市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。