智能家居或?qū)⒊蔀锳I熱潮下一個風(fēng)口。

4月6日早盤，智能家居板塊大幅上漲。其中奮達(dá)科技一字漲停，漲停板封單超過80萬手，近2個交易日已經(jīng)連續(xù)漲停。漲幅靠前的還有全志科技、勝宏科技、晶晨股份、國科微、佳禾智能等。

消息面上，4月4日，阿里版ChatGPT語音助手已經(jīng)在網(wǎng)上現(xiàn)身，天貓精靈團(tuán)隊通過音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多輪對話及AIGC(利用人工智能技術(shù)來生成內(nèi)容)能力。廣發(fā)證券表示，未來，在生成式AI模型加持下，智能音箱能夠給出更加豐富、更加準(zhǔn)確的反饋，提升消費者的體驗。

機(jī)構(gòu)看好AIGC對智能家居持續(xù)賦能

AI熱潮下，以智能音箱為首的智能家居也被視作人工智能的一個主要終端入口。前有亞馬遜Alexa與小米小愛同學(xué)，但ChatGPT橫空出世后，用戶多認(rèn)為這些語音助手的智能化程度仍有待提高。

天風(fēng)證券研報指出，2023 年以來以GPT為代表的多模態(tài)大模型得到市場廣泛關(guān)注，各大廠均快速跟進(jìn)發(fā)布大模型產(chǎn)品。其中以O(shè)pen AI 的GPT-4 為例，其能力已在各種專業(yè)和學(xué)術(shù)基準(zhǔn)上表現(xiàn)出人類的水平，包括以約前10%的成績通過模擬律師資格考試。而對于生成式的幻覺、安全問題均有較大的改善;同時因?qū)τ趫D片模態(tài)的強(qiáng)大識別能力擴(kuò)大了 GPT-4 應(yīng)用范圍。天風(fēng)證券認(rèn)為多模態(tài)大模型的快速迭代有望加速下游應(yīng)用層(如智能家居)行業(yè)發(fā)展。

當(dāng)前智能家居滲透主要受困于人機(jī)交互弱、器件間交互弱、低頻器件與高頻消費資源未打通等問題困擾，對用戶體驗提升不大。AI 的發(fā)展在未來有望實質(zhì)性推動智能家居領(lǐng)域的發(fā)展。

海通證券研報認(rèn)為，家電產(chǎn)品多樣，對智能化有一定需求，現(xiàn)階段家電智能產(chǎn)品仍處于單品智能階段，多數(shù)通過語言或者手勢對家電設(shè)備進(jìn)行控制，并且存在語音識別不準(zhǔn)和人機(jī)交互不順暢等痛點，而在AIGC 的引領(lǐng)下，我們認(rèn)為智能家電產(chǎn)品將具備更強(qiáng)的人機(jī)交互能力，AIGC有望為智能家居持續(xù)賦能。

智能家居板塊大幅跑贏上證指數(shù)

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場上，超70家公司布局智能家居業(yè)務(wù)。

奮達(dá)科技是智能音箱主流供應(yīng)商之一，主要合作客戶有阿里巴巴等。瑞德智能在智能家居領(lǐng)域已形成全屋智能的軟硬件體系。陽光照明已與百度等互聯(lián)網(wǎng)公司開展智能家居全場景產(chǎn)品項目合作。國星光電自主開發(fā)的AI智能語音模式產(chǎn)品已應(yīng)用于家電領(lǐng)域并實現(xiàn)量產(chǎn)。博通集成藍(lán)牙產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能家居等領(lǐng)域的無線連接和控制。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至4月4日收盤，智能家居今年以來累計漲幅31.64%，大幅跑贏同期上證指數(shù)。最新收盤價與年內(nèi)高點相比，德業(yè)股份、高斯貝爾、海爾智家、易德龍、科沃斯等概念股回撤幅度靠前。

按照年報、快報、預(yù)告凈利潤下限計算，17股凈利潤扭虧或同比增長20%以上。長虹美菱、國光電器、佳禾智能、德業(yè)股份等凈利潤翻倍增長，達(dá)實智能、頂固集創(chuàng)、長盈精密等凈利潤扭虧為盈。

3月以來按照區(qū)間成交均價計算，北上資金增持超億元的有4只，分別是東山精密、四川長虹、德業(yè)股份、藍(lán)思科技。期間融資凈買入超億元的有3只，分別是紫光國微、長盈精密、四川長虹。

北上資金和融資資金均加倉超億元的僅四川長虹，該股近期放量上漲，4月4日盤中創(chuàng)六年來新高。公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年凈利潤為4.3億元至5.5億元，同比增長約51%到93%。