編者按：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析了疫情帶來的20個行業(yè)發(fā)展機遇，智能家居和智慧城市分別位于17和20處。智家網(wǎng)轉(zhuǎn)載以供大家參考。

【導(dǎo)讀：2019年12月，武漢爆發(fā)新型冠狀病毒疫情，隨后在春運返鄉(xiāng)高峰的助推下，疫情在全國范圍內(nèi)傳播，擴大了經(jīng)濟受沖擊的范圍，可以肯定的是它對中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和行業(yè)發(fā)展方向及前景將會有所改變，甚至是深刻改變。本篇文章將分析，中國在新型冠狀病毒疫情的影響下20個可能爆發(fā)的行業(yè)。20個行業(yè)可大體分為醫(yī)療篇、辦公篇、娛樂篇、生活篇、科技篇。】

塔勒布曾在其現(xiàn)象級暢銷書《黑天鵝》中寫到，黑天鵝事件是指非常難以預(yù)測，且不尋常的事件，通常會引起市場連鎖負面反應(yīng)甚至顛覆。而"黑天鵝"的邏輯是:你不知道的事比你知道的事更有意義。

2019年12月，武漢爆發(fā)新型冠狀病毒疫情，隨后在春運返鄉(xiāng)高峰的助推下，疫情在全國范圍內(nèi)傳播，擴大了經(jīng)濟受沖擊的范圍。疫情爆發(fā)的時間節(jié)點恰好處于春節(jié)，使得鼠年春節(jié)的“假期經(jīng)濟”變得行情冷淡，加大了疫情對經(jīng)濟沖擊的力度。與此同時，全國多地封城、封村也讓中國部分供應(yīng)鏈暫時停工。雖然這場“疫情黑天鵝”事件不會改變中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和城市化的進程，但可以肯定的是它對中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和行業(yè)發(fā)展方向及前景將會有所改變，甚至是深刻改變。

本篇文章將分析，中國在新型冠狀病毒疫情的影響下20個可能爆發(fā)的行業(yè)。20個行業(yè)可大體分為醫(yī)療篇、辦公篇、娛樂篇、生活篇、科技篇。其中，醫(yī)療篇是此次疫情事件的主要短期受益主題，而辦公篇、娛樂篇、生活篇、科技篇四類行業(yè)在此次疫情的影響下也將有著不同程度的影響。

圖表1：新冠疫情下20大爆發(fā)行業(yè)概覽

——醫(yī)療篇

01、20大爆發(fā)行業(yè)之口罩行業(yè)

自新型冠狀病毒疫情發(fā)生以來，不少企業(yè)開始跨界轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩，廣汽集團、上汽通用五菱、工業(yè)富聯(lián)、三槍內(nèi)衣、比亞迪子公司、富士康等，都發(fā)出轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩的消息。

日前，國家發(fā)改委會同財政部等出臺文件明確，已將相關(guān)醫(yī)療防護物資列入國家儲備。對于企業(yè)加大生產(chǎn)力度、擴大產(chǎn)能而多生產(chǎn)出來的口罩等防護物資，政府將兜底收購。同時，鼓勵地方政府出臺相關(guān)支持政策?！?/p>

截至2月20日，全國現(xiàn)有確診病例54965例(其中重癥病例11633例)，累計治愈出院病例18264例，累計報告確診病例75465例，現(xiàn)有疑似病例5206例。新型冠狀病毒感染的肺炎疫情形勢仍舊非常嚴峻，出于防護防疫的需求，也讓口罩持續(xù)處于搶購狀態(tài)?？谡值纳a(chǎn)包括從聚丙烯顆粒，到醫(yī)用無紡布，經(jīng)過口罩機的加工，生產(chǎn)出口罩，再經(jīng)過嚴格的消毒、靜置解析，最終成為當(dāng)前抗擊新冠肺炎的核心防護物資。

目前，醫(yī)用口罩等防疫物資緊缺的背后，是口罩機、耳帶點焊機等生產(chǎn)設(shè)備，熔噴布、無紡布、鼻梁條等原材料的不足。熔噴布被稱為口罩“心臟”，一噸熔噴布可以生產(chǎn)100萬只醫(yī)療外科口罩或50萬個以上的N95級別口罩。1噸聚丙烯可以生產(chǎn)25萬只口罩。熔噴布和其他無紡布的原料是聚丙烯，這一化工原料主要由中石油、中石化提供，民營企業(yè)占比約為30%。

圖表2：口罩產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

隨著口罩生產(chǎn)線的發(fā)展，我國口罩生產(chǎn)能力不斷上升，近五年以來我國全部口罩產(chǎn)量與產(chǎn)值逐年上升，2019年我國口罩產(chǎn)量達到50億只，增速達到10.13%;全部口罩產(chǎn)值達102.35億元，口罩產(chǎn)值增速達到12.57%。

中國紡織品商業(yè)協(xié)會 圖表3：2015-2019年我國全部口罩產(chǎn)值 (單位：億元，億只，%)

疫情期間熔噴布、口罩機采購價上漲幅度大

疫情的爆發(fā)使得我國口罩需求井噴式爆發(fā)，截至2020年2月10日，口罩企業(yè)復(fù)工率為76%，口罩產(chǎn)能約為1600萬只。正常情況下我國口罩日產(chǎn)能為2000萬只，醫(yī)用外科口罩達220萬只，N95口罩達60萬只。我國有14億人口，若按照普通人口罩兩天一換來計算，每日需求量為7億只，再考慮實際情況折合50%計算每日需求量為3.5億只，即便復(fù)工率達到100%，日產(chǎn)能達到最大2000萬只，缺口依然巨大。目前不僅是中國，全球口罩等防疫物資資源面臨缺口問題。由于口罩等防御物資的需求是突發(fā)性需求，任何一個國家的產(chǎn)能都難以支持這么大的需求。

圖表4：我國口罩產(chǎn)能 (單位：萬只/天)

當(dāng)前，面對肺炎疫情，全國各地正在日夜兼程增產(chǎn)。疫情過后，口罩需求大幅下降是不可避免。但是從幾次比較重大的疫情事件來看，全民認知提高了以后，口罩會慢慢從防護用品變成日用品，口罩也很有可能被納入國家戰(zhàn)略物資。因此長期來看，口罩行業(yè)是健康的朝陽產(chǎn)業(yè)。

02、20大爆發(fā)行業(yè)之醫(yī)廢處置行業(yè)

醫(yī)療廢物處理作為疫情防治攻堅戰(zhàn)的最后一道防線，各級各類醫(yī)院的醫(yī)療廢物處理不當(dāng)很容易出現(xiàn)二次污染甚至病毒傳播，因此備受關(guān)注。為此，生態(tài)環(huán)境部、各地環(huán)保廳專門召開會議并發(fā)文，強力推進疫情防控環(huán)保工作，權(quán)利支持和督促地方做好醫(yī)療廢物處理處置工作。

醫(yī)療廢物來源廣泛，很難準(zhǔn)確、嚴格地統(tǒng)計產(chǎn)生量。通常是根據(jù)醫(yī)療機構(gòu)的病床數(shù)、病床使用率以及單位病床平均每天產(chǎn)生的醫(yī)療廢物量估算醫(yī)療廢物的總產(chǎn)生量。我國大中城市醫(yī)院的醫(yī)療廢物的產(chǎn)生量一般是按住院部產(chǎn)生量和門診產(chǎn)生量之和計算，住院部為0.5-1.0kg/床/天，門診部為20-30人次產(chǎn)生1kg，因此整體醫(yī)療廢物產(chǎn)生量=(入院人數(shù)*出院者平均住院日*0.75+診療人數(shù)/25*1)/1000，單位為萬噸。診療人數(shù)從2014年的76.02億人增加到2018年的83.1億人。據(jù)此測算，2018年我國廢棄物生產(chǎn)量大致在212.68萬噸左右。

此外，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2018年12月公布的《2018年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報》，全國大、中城市醫(yī)療廢物產(chǎn)生量為78.1萬噸。

圖表5：2014-2018年中國醫(yī)療情況和廢棄物產(chǎn)生量(單位：萬噸)

湖北醫(yī)療廢物處置能力不足

湖北作為此次疫情的重災(zāi)區(qū)，由此次疫情引起的醫(yī)療廢棄物產(chǎn)量最為龐大。據(jù)了解目前，湖北省17個市州中，除仙桃、天門和潛江無集中醫(yī)療廢物集中處置中心外，其余各市均有1-2個集中處置中心，仙桃和天門醫(yī)廢轉(zhuǎn)運至隨州集中處置，潛江市醫(yī)廢轉(zhuǎn)運至孝感集中處置。

截至2019年12月底，全省醫(yī)療廢物集中處置已發(fā)牌照產(chǎn)能總計6.3萬噸/年，其中61%的產(chǎn)能采取高溫焚燒處理工藝，39%產(chǎn)能采取破碎與高溫蒸汽滅菌處理。湖北省2018年醫(yī)廢累計處置量為4.3萬噸，現(xiàn)有產(chǎn)能利用率為68%左右。如果按照年有效工作日330天來計算，湖北省平均每天的醫(yī)廢處置量約為130噸。

而據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院了解，此次疫情期間湖北地區(qū)醫(yī)廢量較2018全年日均收運處置量增長近27%!由疫情引起的醫(yī)廢量激增，讓湖北地區(qū)的醫(yī)廢處置能力捉襟見肘。

圖表6：截至2019年12月末湖北地區(qū)已有牌照的醫(yī)療廢物處置中心情況

在此情形下，2月8日，湖北省新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控指揮部辦公室下發(fā)《關(guān)干進一步做好新型肺炎疫情醫(yī)療廢物應(yīng)急處置工作的通知》?！锻ㄖ芬笕「鞯匦滦头窝追揽刂笓]部切實加強當(dāng)?shù)匾咔獒t(yī)療廢物應(yīng)急處置工作。

湖北各市州均按要求配備后備醫(yī)廢處置設(shè)施，疫情重災(zāi)區(qū)武漢，在現(xiàn)有全市處置能力50噸/日的基礎(chǔ)上，增加處置能力56.9噸/日。此前醫(yī)廢的暫存時間為48小時，現(xiàn)響應(yīng)時間改為24小時，定點醫(yī)院和發(fā)熱門診產(chǎn)生的醫(yī)療廢物需要確?！叭债a(chǎn)日清”。產(chǎn)能的缺口能夠靠啟動后備處置能力來補足，但各公司收集轉(zhuǎn)運的壓力依然巨大，面臨著人員和轉(zhuǎn)運車的缺口，目前已有荊州、黃岡、武漢等地得到了同行的緊急援助。

圖表7：湖北地區(qū)應(yīng)急醫(yī)療廢物日處理能力情況不完全匯總(單位：噸/日)

目前，我國醫(yī)廢處置行業(yè)還處于發(fā)展期，全國醫(yī)療廢物處置量不斷增長。2018 年達 98 萬噸，同比增 7.7%(2017 年同比增 9.6%);湖北 2018 年醫(yī)廢產(chǎn)能利用率約為 68%。而疫情期間，湖北地區(qū)醫(yī)療廢物量較2018全年日均收運處置量增長近27%，存在著較大的缺口。其他地方由于疫情較輕，因此醫(yī)廢處置壓力也相對較輕，但同樣存在醫(yī)廢處置設(shè)施不完善的局面。此次疫情的爆發(fā)讓各地匱乏的醫(yī)廢處置能力集中體現(xiàn)，想必經(jīng)過此次疫情之后，各地政府會加大力度醫(yī)廢處置設(shè)施的建設(shè)。

03、20大爆發(fā)行業(yè)之醫(yī)藥生物行業(yè)

醫(yī)藥生物行業(yè)也是疫情短期受益主題之一。目前我國已注冊超過20項對于新冠病毒治療藥物的臨床試驗，其中試驗藥品主要集中于氯喳類、克力芝、達蘆那韋、瑞德西韋等。根據(jù)現(xiàn)有治療案例和臨床數(shù)據(jù)，磷酸氯喹(Chloroquine)和瑞德西韋(Remdesivir)展現(xiàn)出良好潛力。

2020年2月3日至2月7日(周)，醫(yī)藥生物行業(yè)上漲5.98%，滬深300則下跌了2.60%。所有醫(yī)藥子板塊中，醫(yī)療器械子板塊漲幅最大，上漲幅度為10.61%。

圖表8：2020年鼠年開年第一周醫(yī)藥板塊各子板塊漲幅(單位：%)

2003年，SARS疫情發(fā)生時醫(yī)藥生物行業(yè)表現(xiàn)為短期利好，持續(xù)性較差，且集中在爆發(fā)期。目前，新型冠狀病毒確診人數(shù)還處于上升期，考慮到新型冠狀病毒發(fā)病隱蔽性及較強傳播性，其爆發(fā)持續(xù)時間較大概率長于SARS病毒爆發(fā)期。

圖表9：2003年SARS病毒發(fā)生各階段醫(yī)藥生物板塊子板塊漲跌幅(單位：%)

04、20大爆發(fā)行業(yè)之互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)

近幾年來，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模呈穩(wěn)步上升的趨勢。2020年春節(jié)疫情的爆發(fā)促進了我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療短期需求，加速推進了行業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2012-2018年，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模迅速發(fā)展，從67億元增長至491億元，年均復(fù)合增長率達到39.37%，反映出我國醫(yī)療市場對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的迫切需求。按照這一增幅，2020年行業(yè)規(guī)模將突破940億元，行業(yè)未來將進入規(guī)范化發(fā)展的高速增長期。

圖表10：2012-2020年我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模及增長情況(單位：億元，%)

行業(yè)發(fā)展迎政策紅利期

早在2014年，我國便對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)給予鼓勵政策，中間經(jīng)歷了2016年的行業(yè)洗牌期，至2018年，行業(yè)政策密集出臺，政策風(fēng)向趨于利好，行業(yè)在洗牌后逐漸規(guī)范，行業(yè)發(fā)展迎來了政策紅利期。

圖表11：2014年至今我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)政策發(fā)展階段

其中，2018年4月，國務(wù)院辦公廳出臺的《關(guān)于促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見》，支持符合條件的第三方醫(yī)療機構(gòu)開展遠程醫(yī)療、健康咨詢、健康管理等服務(wù);2019年6月出臺的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2019年重點工作任務(wù)》，首次明確互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療可以納入醫(yī)保支付，均對我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)發(fā)展起到重大促進作用，具有里程碑式意義。

圖表12：2014-2018年我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)重點政策情況

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療呈跨越式發(fā)展

在市場需求攀升和政策利好頻出的雙輪驅(qū)動下，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)呈現(xiàn)跨越式發(fā)展。一方面，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量大幅度增加。根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，截至2019年11月，我國已建成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量達到269家，預(yù)計全年將達到300家。

衛(wèi)健委 圖表13：2014-2019年我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量情況(單位：家)

疫情時期國家強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的重要作用

2020年春節(jié)期間，肺炎疫情的到來，催化了我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。在此期間，國家接連出臺了《國家衛(wèi)生健康委辦公廳關(guān)于在疫情防控中做好互聯(lián)網(wǎng)診療咨詢服務(wù)工作的通知》、《關(guān)于加強信息化支撐新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的重要作用。同時兩份通知中都提到了要做好監(jiān)管，規(guī)范的實施互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)，這也再度體現(xiàn)了國家對于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院行業(yè)未來要實現(xiàn)規(guī)劃范發(fā)展的指導(dǎo)方向。

圖表14：疫情期間政策強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療重要作用

疫情促進互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺發(fā)展

疫情也促進了一大批互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的成立，同時現(xiàn)有醫(yī)療機構(gòu)和各大互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療廠商紛紛發(fā)起遠程醫(yī)療、在線問診平臺，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺的用戶率和滲透率明顯提升。

衛(wèi)健委 安信證券 圖表15：疫情期間各大平臺在線問診情況

我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展前景向好

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)在我國仍處于發(fā)展初期，提升空間大，需求潛力足。根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示，我國醫(yī)療IT占比正呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的趨勢，從2009年的0.52%已經(jīng)提升到2018年0.85%。但是美國等發(fā)達國家的醫(yī)療IT占比為3%-5%，國內(nèi)東部沿海等發(fā)達地區(qū)的三級醫(yī)院達到1.5%-2%。無論是與發(fā)達國家相比，還是與國內(nèi)較發(fā)達區(qū)域相比，全國醫(yī)療IT占比0.85%都屬較低水平。可見我國醫(yī)療IT投入還有較大提升空間，帶動行業(yè)發(fā)展。

衛(wèi)健委 IDC 圖表16：2009-2018年醫(yī)療行業(yè)IT花費占衛(wèi)生機構(gòu)衛(wèi)生總費用比例(單位：%)

盡管此次疫情為我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展帶來了短期的大幅度流量提升，但長期發(fā)展還要看用戶留存率和用戶習(xí)慣的養(yǎng)成情況。不過，由于我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)仍處于發(fā)展初期，其市場還有很大擴增的空間。同時，醫(yī)療資源的緊缺和供給不均以及我國人口基數(shù)的背景都成為我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的長期驅(qū)動力，加之互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療不受地理位置限制的優(yōu)勢，預(yù)期在疫情事件的催化下，行業(yè)利好政策還會加速出臺。因此總體而言，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展前景向好。

——辦公篇

05、20大爆發(fā)行業(yè)之辦公軟件行業(yè)

在新型冠狀病毒肺炎疫情防控的大背景下，各地積極響應(yīng)國務(wù)院政策，紛紛發(fā)布了延遲復(fù)工的通知。延遲復(fù)工對于企業(yè)正常生產(chǎn)產(chǎn)生了不小的影響。中央應(yīng)對新型冠狀病毒肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議上提出“支持網(wǎng)上辦公等措施”，網(wǎng)上辦公能夠?qū)崿F(xiàn)員工在不到崗的情況下進行生產(chǎn)作業(yè)，有助于減少人員流動和接觸，控制疫情。

目前，市面上的云協(xié)同辦公軟件的功能可以分為4類，包括通信、協(xié)作、傳輸、管理。對于釘釘、華為 WeLink 等擁有開放平臺的云辦公軟件，還可以提供個性化定制接口服務(wù)、軟件+硬件協(xié)同等服務(wù)。

億歐 圖表17：云協(xié)同辦公軟件分類

億歐 圖表18：疫情期間提供免費遠程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(一)

億歐 圖表19：疫情期間提供免費遠程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(二)

對于普通上班族而言，不受地理空間限制的遠程辦公將會成為大部分企業(yè)的剛需，能夠?qū)崿F(xiàn)辦公協(xié)同的線上辦公軟件在近期內(nèi)將被大量使用。一旦這種工作方式成為企業(yè)辦公習(xí)慣，往往將會延續(xù)下去，不可逆轉(zhuǎn)。目前，我國基礎(chǔ)辦公軟件市場規(guī)模在百億左右，預(yù)計至2023年將達到149億元左右。

計世資訊 圖表20：2017-2023年中國基礎(chǔ)辦公軟件市場規(guī)模情況(單位：億元，%)

2003年非典給全國的經(jīng)濟帶來重大危機，但與此同時也帶來了新的機會。當(dāng)前，恰逢辦公軟件 SaaS 化及通信技術(shù)的發(fā)展正進入到產(chǎn)品的成熟期，產(chǎn)品成熟結(jié)合行業(yè)需求在特殊背景下的培育，雙重驅(qū)動下，預(yù)計遠程辦公市場將迎來爆發(fā)期。

06、20大爆發(fā)行業(yè)之視頻軟件行業(yè)

2003年抗擊“非典”期間，助推視頻會議進入大眾視野，在逐漸了解視頻會議這一應(yīng)用后，中國視頻會議市場有所突破，打破了以往緩慢的發(fā)展態(tài)勢，步入了一個快速發(fā)展的階段。在全國倡導(dǎo)減少聚會、減少當(dāng)面交流的情況下，各視頻會議廠商紛紛推出視訊產(chǎn)品或企業(yè)協(xié)作產(chǎn)品的免費使用計劃。

億歐 圖表21：疫情期間提供免費遠程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(一)

億歐 圖表22：疫情期間提供免費遠程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(二)

新冠疫情下，眾多企業(yè)和學(xué)校紛紛響應(yīng)號召，采取遠程辦公和線上教學(xué)。預(yù)計這一階段的遠程辦公將會推動遠程視頻會議習(xí)慣的培養(yǎng)，有助于提高對視頻會議的認可度。在疫情之后，由于相關(guān)經(jīng)驗的積累，遠程視頻會議可能會逐漸成為更多人的選擇。

近幾年來，云計算和移動互聯(lián)網(wǎng)不斷推動視頻會議增長?！霸啤焙汀岸恕钡呐浜献屢曨l會議跨越地域限制的便捷性愈加凸顯，成為視頻會議行業(yè)發(fā)展的新助推器。視頻會議行業(yè)的服務(wù)化轉(zhuǎn)型正是基于云計算來展開。

當(dāng)前，國內(nèi)以云視頻會議為代表的軟件會議市場規(guī)模僅1.73億美元，但增速可觀，未來5年CAGR為25%。預(yù)計2023年國內(nèi)軟件會議市場規(guī)模達到5.37億美元，是當(dāng)前的3倍。

IDC 圖表23：2015-2023年中國軟件視頻會議市場規(guī)模(單位：百萬美元)

遠程辦公將推動遠程視頻會議習(xí)慣的培養(yǎng)，有助于提高對視頻會議的認可度。疫情防控的需求有望帶動云視頻行業(yè)需求，行業(yè)滲透率有望逐步提升，目前，國內(nèi)約3500萬的中小企業(yè)，視頻會議的滲透率不足5%，疫情過后預(yù)計行業(yè)將迎來高增長。

07、20大爆發(fā)行業(yè)之服務(wù)器行業(yè)

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起和服務(wù)器行業(yè)國產(chǎn)替代意愿日漸強烈，近年來我國服務(wù)器行業(yè)企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，行業(yè)競爭也越發(fā)激烈。目前我國服務(wù)器行業(yè)企業(yè)規(guī)模呈穩(wěn)步上升的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2014年我國服務(wù)器行業(yè)企業(yè)為793家;2018年，我國服務(wù)器行業(yè)企業(yè)為增長至992家。

圖表24：2014-2018年中國服務(wù)器行業(yè)企業(yè)數(shù)量規(guī)模(單位：家)

中國服務(wù)器市場由國產(chǎn)品牌主導(dǎo)

中國服務(wù)器市場由國產(chǎn)品牌主導(dǎo)，國內(nèi)參與高端計算機行業(yè)競爭的企業(yè)主要有聯(lián)想、華為、浪潮信息、新華三和戴爾等企業(yè)。由于多年技術(shù)積累帶來的產(chǎn)品實力的提升以及成本優(yōu)勢，本土服務(wù)器廠商的市場份額持續(xù)攀升。在技術(shù)比較成熟的X86服務(wù)器市場，出現(xiàn)了向本土品牌集中的局面。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2019年第三季度，中國X86服務(wù)器出貨量前三名廠商分別為浪潮、華為和新三華。相對比第二季度，戴爾市場份額大幅下滑，退出前三。

IDC 圖表25：2018-2019年中國X86服務(wù)器廠商市場份額(按出貨量)(單位：%)

疫情加速服務(wù)器需求爆發(fā)

受到2020年春節(jié)影響，遠程辦公需求急劇上升，釘釘和企業(yè)微信的在線辦公人數(shù)都創(chuàng)了新高，分別超過了1000萬家和數(shù)百萬家。根據(jù)騰訊云公眾號的數(shù)據(jù)，從1月29日開始到2月6日，騰訊會議每天都在進行資源擴容，日均擴容云主機接近1.5萬臺，8天總共擴容超過10萬臺云主機，共涉及超百萬核的計算資源投入。

此外，阿里釘釘在2月3日通過阿里云緊急擴容1萬臺服務(wù)器，4日再度擴容1萬臺云服務(wù)器，以應(yīng)對群直播和語音視頻會議的流量洪峰。服務(wù)器行業(yè)受益于擴容需求增加，短期需求暴漲。

圖表26：疫情期間對服務(wù)器擴容的企業(yè)情況

考慮到互聯(lián)網(wǎng)是X86服務(wù)器最大的下游客戶，此次疫情帶來的遠程辦公和音視頻會議等需求暴漲有望帶來服務(wù)器需求邊際改善，我國服務(wù)器市場將迎來新一輪增長，帶動行業(yè)廠商洗牌加速。

——娛樂篇

08、20大爆發(fā)行業(yè)之游戲行業(yè)

隨著國內(nèi)游戲市場逐漸走向成熟，國內(nèi)游戲企業(yè)通過深耕自主研發(fā)，探索新的發(fā)展模式和途徑取得較快增長。2019年我國自主研發(fā)游戲國內(nèi)外市場收入約2700億元，其中國外市場達825.2億元。海外市場中，美、日、韓市場占比近七成，美國占比達三成以上。

2019年，中國自主研發(fā)游戲國內(nèi)收入從2018年的1643.9億元人民幣提高到2019年的1895.1億元人民幣。與此同時，中國游戲企業(yè)持續(xù)布局海外市場，2019年海外實際銷售收入達115.9億美元(折合人民幣為825.2億元，按7.12的匯率折算)，增長率21.0%，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。

GPC IDC圖表27：2015-2019年中國自主研發(fā)游戲市場實際銷售收入及增長率(單位：億元，%)

受“宅經(jīng)濟”和春節(jié)檔假期拉長影響，鼠年春節(jié)游戲市場迎來井噴。根據(jù)Steam統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年12月到2020年2月，Steam平臺在線人數(shù)上升趨勢明顯。2020年2月，Steam平均在線人數(shù)為1423.49萬人。

Steamstats 圖表28：2019年9月至2020年2月Steam平臺月均在線人數(shù)(單位：萬人)

此外，據(jù)多家業(yè)內(nèi)媒體報道顯示，2020年1月24日，知名游戲《王者榮耀》單日流水約20億元。相較2019年大年三十的13億元單日流水，《王者榮耀》同比增長超過50%。

而另一款現(xiàn)象級游戲《和平精英》同樣在春節(jié)期間獲得玩家熱捧。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)報告預(yù)測，2020年除夕《和平精英》日活躍用戶數(shù)量峰值預(yù)計是在0.8-1.0億元之間，流水在2~5億元之間，同樣創(chuàng)下了歷史新高，游戲甚至一度因服務(wù)器卡崩。

在這個特別的假期里，游戲開始被很多人重新審視。經(jīng)歷了70、80、90后三代人的市場培育，游戲已將從某一個群體的娛樂變成了全民的生活方式，并在用戶價值上擁有了更大的可能性;游戲行業(yè)的精進讓中國的游戲產(chǎn)品在質(zhì)量和內(nèi)涵上得以提升，不少國產(chǎn)游戲在國際市場上也同樣有極強的競爭力。在這些因素的共同作用下，游戲也在疫情期間的爆發(fā)并不是偶然。

09、20大爆發(fā)行業(yè)之體育產(chǎn)業(yè)

2019年，國務(wù)院辦公廳先后印發(fā)《體育強國建設(shè)綱要》和《關(guān)于促進全民健身和體育消費推動體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確提出“推動體育產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，將進一步釋放體育消費潛力。

2018年，中國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模(總產(chǎn)出)達到26579億元，體育產(chǎn)業(yè)增加值達到10078億元。產(chǎn)業(yè)增加值占當(dāng)年GDP比重達到1.1%，對標(biāo)發(fā)達國家的2%-3%，我國體育產(chǎn)業(yè)顯示出強勁的增長潛力和巨大的市場空間。

國家體育總局 圖表29：2012-2020年中國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模(單位：萬億元，%)

(注：體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出(也稱總規(guī)模)，指一個國家(或地區(qū))所有常住單位在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的所有體育貨物和服務(wù)的價值，反映常住單位從事體育生產(chǎn)活動的總規(guī)模。)

體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)進一步優(yōu)化

如今我國的體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸趨于合理，服務(wù)業(yè)占比不斷提升。2018年，體育服務(wù)業(yè)增加值為6530億元，在體育產(chǎn)業(yè)中的比重從2017年的57%提高到64.8%。

我國是體育用品制造大國，體育制造業(yè)產(chǎn)品種類多、規(guī)模優(yōu)勢強，體育產(chǎn)品暢銷世界。根據(jù)國家體育總局數(shù)據(jù)顯示，2018年我國體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造的增加值為3399億元，占全部體育產(chǎn)業(yè)增加值比重為33.7%。

國家體育總局 圖表30：2018年全國體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(單位：億元，%)

短期來看，新型冠狀病毒疫情對體育產(chǎn)業(yè)中的體育服務(wù)業(yè)發(fā)展將會受到較為明顯的影響，突出表現(xiàn)在體育競賽表演、體育場館運營、體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造等線下聚集性領(lǐng)域。對于體育傳媒與信息服務(wù)、體育游戲產(chǎn)業(yè)等線上體育服務(wù)領(lǐng)域影響較小。

賽迪 圖表31：新型冠狀病毒對2020上半年體育產(chǎn)業(yè)的影響

長期來看，此次疫情不會改變我國體育產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展之勢，相反地人們會更加注重身體健康狀況，提升參加體育鍛煉的熱情。

根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計，在運動參與程度上，2018年中國19歲以上的居民參與常規(guī)運動的參與率為18.7%，而美國這一數(shù)字達到35.9%(常規(guī)體育運動參與率指各年齡段內(nèi)每周至少參加三次體育活動的人口比例)。

在運動鞋服的消費上，2018年中國居民購買運動鞋服的消費占總鞋服類消費的比例為12.5%，而美國達到31.8%，其他發(fā)達國家如英國、日本、韓國和德國的這一比例也在24%-28%之間。相比之下，中國居民無論在運動參與程度，還是運動鞋服的消費程度上，均有較大的提升空間。疫情結(jié)束后，體育產(chǎn)業(yè)有望得到高速發(fā)展。

弗若斯特沙利文 圖表32：2018年中美常規(guī)體育運動參與率及運動鞋服消費占比情況(單位%)

10、20大爆發(fā)行業(yè)之影視行業(yè)

2012年以來，中國電影年度票房成績節(jié)節(jié)升高，實現(xiàn)了從百億到六百以的跨越。2016年以來，中國電影告別之前“野蠻生長”態(tài)勢，年增速有所回落，國內(nèi)電影市場邁入了理性調(diào)整階段;根據(jù)中國電影局統(tǒng)計，2018年中國電影全年總票房達609.76億元，同比增長9.06%，2019年上半年實現(xiàn)票房收入311.7億元。此外，2018年國家電影局還出臺了《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進電影市場繁榮發(fā)展的意見》政策，進一步規(guī)范電影行業(yè)發(fā)展。

國家電影專資辦 圖表33：2012-2019年中國電影票房收入及增長情況(單位：億元，%)

新型冠狀病毒肺炎疫情爆發(fā)正值春節(jié)，疫情對電影產(chǎn)業(yè)的影響是巨大的。據(jù)了解，自2020年1月25日開始，橫店影視城、象山影視城等多家影視基地相繼閉園，全部劇組的拍攝活動停止，轄區(qū)內(nèi)拍攝場景悉數(shù)關(guān)閉。對電影產(chǎn)業(yè)鏈下游而言，疫情則直接導(dǎo)致了7部賀歲片集體撤檔、線下院線自1月24日起全部暫停營業(yè)。

圖表34：疫情對影視行業(yè)上下游的影響

盡管疫情給影視行業(yè)整個產(chǎn)業(yè)鏈都帶來了不同程度的影響。但是這些影響只是暫時的，等疫情徹底結(jié)束后，大眾會重新回到正常生活，積壓的很多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品都會尋找到更好的機會放映。與此同時，這次疫情也將倒逼很多影城提升軟環(huán)境，譬如安裝新風(fēng)系統(tǒng)、更換老舊座椅，為觀眾提供更好的觀影環(huán)境，屆時院線將會迎來顯著性回暖。

——生活篇

11、20大爆發(fā)行業(yè)之生鮮電商行業(yè)

近兩年，在電商巨頭的積極投資布局推動下，生鮮電商行業(yè)得到迅猛發(fā)展，生鮮電商的滲透率不斷提高，其滲透率已從2009年的0.1%提高至2018年的3.7%。伴隨著新零售到來的步伐以及社區(qū)團購迎來的新風(fēng)口，電商巨頭們紛紛布局生鮮電商，例如，阿里的盒馬鮮生、京東的7Fresh、蘇寧的蘇鮮生、步步高的鮮食演義、美團的小象生鮮、易果生鮮、天天果園、大潤發(fā)優(yōu)鮮等。

歐睿 圖表35：2009-2018年中國生鮮電商滲透率走勢情況(單位：%)

此次疫情下人們閉門不出成為常態(tài)，線下商超賣場人數(shù)寥寥，生鮮電商成為本次疫情最大收益者。春節(jié)期間，每日優(yōu)鮮的交易額實現(xiàn)3-4倍的增長，新老用戶大量涌入，客單價也提升了30元左右;在供給端，每日優(yōu)鮮的日均蔬菜供給已經(jīng)從之前的500噸翻倍提升到1000多噸。

疫情之下，叮咚買菜大年三十訂單較上月漲超300%;近期整體訂單約增80%，客單價增加約70%;每天新增用戶4萬多，其中自然增長占比逾70%，約占整體下單用戶的10%。

圖表36：疫情期間生鮮電商經(jīng)營情況

疫情期間，幾乎所有的生鮮電商平臺的訂單量都增加了幾倍以上，運力不夠成為這段時期生鮮電商普遍面臨的難題。為了增加運力，企業(yè)只能加大招聘力度，提高員工薪酬。而這將導(dǎo)致企業(yè)運營成本不斷增加。

因此，降低成本、提高利潤成為生鮮電商生存下去的關(guān)鍵。預(yù)計此次疫情過后，原有行業(yè)市場格局將加速洗牌，與此同時生鮮電商市場滲透率也將進一步上升。

12、20大爆發(fā)行業(yè)之餐飲行業(yè)

近幾年，我國餐飲業(yè)收入近年來保持著較為快速的增長趨勢，2019年全國餐飲收入46721億元，比上年增長9.4%，高于2018年的7.7%;12月份餐飲收入4825億元，同比增長9.1%。2019年餐飲收入高于2019年社會消費品零售總額1.4個百分點。

中國飯店協(xié)會 圖表37：2014-2019年我國餐飲收入及增速情況(單位：億元，%)

除了行業(yè)收入快速增長外，我國餐飲連鎖行業(yè)門店數(shù)目也在快速上升。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年，中國餐飲連鎖行業(yè)總店數(shù)增長至482個，同比增長4.1%;餐飲連鎖行業(yè)門店總數(shù)達到31001個，同比增長12.8%，增速為近五年來最高;餐飲連鎖餐廳營業(yè)面積為1075.01萬平方米，基本與上年持平。

國家統(tǒng)計局 圖表38：2012-2018年我國餐飲連鎖行業(yè)總店數(shù)和門店數(shù)及增長情況(單位：個，%)

疫情使我國餐飲業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)

2020年春節(jié)，新興冠狀病毒感染的肺炎疫情的爆發(fā)，使我國餐飲業(yè)遭到重創(chuàng)。中國烹飪協(xié)會調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，78%的餐飲企業(yè)營業(yè)收入損失達100%以上;9%的企業(yè)營收損失達到九成以上;7%的企業(yè)營收損失在七成到九成之間;營收損失在七成以下的僅為5%。而根據(jù)恒大研究院估算，餐飲行業(yè)零售額僅在7天內(nèi)就會有5000億元的損失，可謂損失慘重。

中國烹飪協(xié)會 圖表39：疫情期間我國餐飲企業(yè)營收損失情況(單位：%)

不過，企業(yè)也沒有坐以待斃，而是采取了各種策略積極實施自救。大部分餐飲企業(yè)開辟了“零接觸配送”的外賣服務(wù)，少部分仍有大量門店在運營的麥當(dāng)勞、肯德基、必勝客，還推出“無接觸點取餐”服務(wù)。此外，還有不少企業(yè)為了解決庫存危機，將食材進行售賣，如北京全聚德、廣州點都德等。

圖表40：疫情期間我國餐飲企業(yè)積極自救舉措

疫情過后，餐飲業(yè)或迎來一波報復(fù)性消費

疫情過后，人們將恢復(fù)正常的生活節(jié)奏，在確保安全的情況下，人們還是愿意走出家門呼吸新鮮空氣，去社交、去體驗線下消費及服務(wù)。因此，對于餐飲行業(yè)來說，疫情過后行業(yè)或?qū)⒂瓉硪徊▓髲?fù)性消費機遇。

以2003年我國餐飲業(yè)經(jīng)濟運行為參考。2003年我國非典在4-5月份爆發(fā)，于7-8月得到控制，而從2003年我國餐飲業(yè)增速可以看出，03年二季度行業(yè)增長受到較大影響，上半年全國餐飲業(yè)營業(yè)額實現(xiàn)2649.6億元，同比只增長6.4%，增幅比去年同期減少了10.1個百分點;而三季度，疫情得到控制后，行業(yè)恢復(fù)效果明顯，市場經(jīng)營回升較快，1—9月份全國餐飲業(yè)營業(yè)額完成3894億元，比上年同期增長了9.4%;而最終03年全年我國餐飲業(yè)實現(xiàn)了6065.7億元營業(yè)額,首次突破6000億元大關(guān)，比2002年增長11.6%，占全社會商品零售總額的13.2%，增幅比社會商品零售總額高出2.5個百分點，仍取得二位數(shù)增長的較好業(yè)績。

通過對2003非典期間我國餐飲業(yè)運行分析可得，疫情對我國餐飲業(yè)的沖擊雖大，但影響只在短期，疫情結(jié)束后，行業(yè)依然呈現(xiàn)出了較強的增長態(tài)勢。

中國烹飪協(xié)會 圖表41：2003年我國餐飲業(yè)營業(yè)額增長情況(單位：億元，%)

行業(yè)有望重新洗牌

疫情導(dǎo)致餐飲行業(yè)陷入絕境的同時，也一定程度上加速了餐飲企業(yè)質(zhì)量的提升，在此之前，國內(nèi)餐飲行業(yè)普遍存在進入壁壘低、企業(yè)規(guī)模小、行業(yè)集中度低的問題。

疫情過后，龍頭企業(yè)有更強的資本實力和融資能力，有望度過危機，且有機會和動力以低價收購處于危機中小企業(yè)，行業(yè)有望迎來一波并購潮，餐飲行業(yè)或?qū)⑦M行重新洗牌。此外，分餐制、消毒餐具、變菜譜(減少野味，增加營養(yǎng)膳食)、增加各種服務(wù)成為評價餐飲行業(yè)的新標(biāo)準(zhǔn)。

有望加快餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型升級

此次疫情，將加快餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。一方面，企業(yè)會加大線上渠道建設(shè)力度，做好線上線下雙線發(fā)力;此外，對于大量的堂食業(yè)務(wù)為主的企業(yè)，可以通過已經(jīng)建立起來的良好品牌形象，平穩(wěn)切入外賣市場，也可以探索開拓一些半成品、自加熱食品、熟食制品等飲食產(chǎn)品，并通過電商渠道銷售，實現(xiàn)餐飲零售化。另一方面，經(jīng)過這次疫情后，消費者會更加注重食品安全與衛(wèi)生問題，食材可追溯、食材品牌化或?qū)⒊蔀樾乱惠啿惋嬌婧透偁幍慕裹c，餐飲業(yè)也將朝著更加規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、抗風(fēng)險能力升級的方向發(fā)展。

圖表42：餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向

13、20大爆發(fā)行業(yè)之快遞行業(yè)

疫情面前，快遞物流行業(yè)在國計民生中的戰(zhàn)略地位進一步凸顯出來。據(jù)國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，郵政企業(yè)、快遞企業(yè)承運、寄遞疫情防控物資累計10552噸、包裹4751萬件，發(fā)運車輛3331輛次，貨運航班120架次。

2020年1月20日下午，國家郵政局黨組召開會議，研究部署郵政行業(yè)對武漢新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作。1月21日下午，國家郵政局召開安全和應(yīng)急工作協(xié)調(diào)會，對此項工作進行了再部署。

隨著新型冠狀病毒疫情局勢的不斷變化，國家郵政局在近一個月的時間內(nèi)相繼發(fā)布多條通知，通知重點從“保持全網(wǎng)通暢”、設(shè)立“綠色通道”方向深化到至“節(jié)后恢復(fù)生產(chǎn)”、“營業(yè)網(wǎng)點操作規(guī)范”、“快遞車便捷通行”等方向?？爝f業(yè)防疫任務(wù)的不斷細化，反映了當(dāng)局對疫情的深刻研判 。政策的穩(wěn)步推進也為行業(yè)服下了一顆定心丸。

圖表43：新冠疫情爆發(fā)以來中國郵政快遞業(yè)相關(guān)政策通知重點分析

企業(yè)積極應(yīng)對疫情

在企業(yè)方面，針對武漢等地的疫情，中國郵政、順豐速運、京東物流、中通快遞、圓通速遞、申通快遞、韻達速遞、百世快遞、德邦快遞和蘇寧物流紛紛宣布開通全國各地馳援武漢救援物資的特別通道，全力保障疫情防控相關(guān)物資運輸。除此以外，各大快遞公司也針對員工安全等其他方面出臺了相關(guān)政策。

其中，京東物流第一時間啟動應(yīng)急方案，建立每日排查機制，對全國所有營業(yè)部每日在崗人員進行排查。武漢北片區(qū)的京東物流員工放棄休假，自發(fā)協(xié)助商家打包口罩，緊急發(fā)貨10000單。

百世快遞、百世快運武漢轉(zhuǎn)運中心于2020年1月19日在做好各項消毒防疫工作之后，除了值班人員外，其他員工于當(dāng)日12點撤離場地。同時，總部建議武漢市87個快遞網(wǎng)點、152個快運網(wǎng)點于1月20日放假，并合理安排人員值守。此外，百世集團近日向全公司下發(fā)通知，要求工作人員取消或者繞開武漢行程，建議節(jié)后返工的武漢員工在家辦公，并先行隔離一周;節(jié)后返工的工作人員要求配備口罩，未配備不允許進場，同時各轉(zhuǎn)運中心調(diào)度室配備體溫計，對出港進港人員進行逐個簡易體檢。

圖表44：新冠疫情下各大物流企業(yè)的應(yīng)對措施概覽

在受到疫情巨大沖擊背景下，各大物流企業(yè)除了對員工防護、包裹寄送等方面采取措施以外，對于基層網(wǎng)點和工作人員的扶持基金也相繼設(shè)立。2月7日，中通快遞宣布，設(shè)立1億元新冠肺炎疫情防控專項基金，該基金將支持保障疫情有效防控和科學(xué)有序復(fù)產(chǎn)，重點用于一線員工風(fēng)險保障，比如一線員工在工作中若感染并確診為新冠肺炎的醫(yī)療救助和生活補助費用等。

2月9日，圓通總部也設(shè)立總額3億元的扶持基金，從防疫物資支持、免息資金扶持、員工保險贈送、考核辦法調(diào)整、應(yīng)急協(xié)助管理等各方面為網(wǎng)絡(luò)助力，減輕全網(wǎng)分公司經(jīng)營壓力。同日，韻達也對外宣布設(shè)立1億元的疫情防控基金，在滿足客戶寄遞要求的同時保障全網(wǎng)員工的生命健康和切身利益。

與此同時，包括貨拉拉、滿幫等在內(nèi)的平臺型公司也相繼面向平臺司機推出安全保障基金和金融支持政策。

圖45：新冠疫情下各大物流企業(yè)的應(yīng)對措施概覽

新冠對快遞業(yè)的影響或?qū)⒊^非典

2003年，我國爆發(fā)的非典型肺炎時，中國電商尚處于起步階段，快遞行業(yè)基數(shù)較小(2002年中國快遞量僅1.4億件)，存量業(yè)務(wù)短期受負面影響小。因此SARS的發(fā)生，對快遞業(yè)的負面影響有限。而2019年，我國快遞業(yè)務(wù)量達635.2億件，是2003年的370倍，我國快遞業(yè)已經(jīng)具備較大的存量市場。盡管此次肺炎疫情增加了消費者的網(wǎng)上購物意愿，但由于復(fù)工延遲的影響，節(jié)后網(wǎng)購的回復(fù)相對遲緩，新冠疫情對快遞業(yè)產(chǎn)生的沖擊或?qū)⒊^非典。

圖表46：2002-2019年中國快遞行業(yè)務(wù)量變化情況(單位：億件)

非典過去后，中國物流與采購聯(lián)合曾對SARS對物流行業(yè)的影響展開問卷調(diào)查。調(diào)查樣本顯示，75%的物流企業(yè)受到不同程度的負面影響，其中導(dǎo)致收入減少的占62%，造成成本上升的占70%，特別是有一部分企業(yè)收入和成本同時受到?jīng)_擊，這些企業(yè)受影響最為嚴重，超過物流企業(yè)的三分之一(達35%)運輸成本上升的比重達73.6%，明顯高于倉儲成本受影響的比重。

中國物流與采購聯(lián)合會 圖表47：非典對快遞行業(yè)的影響覆蓋面問卷調(diào)查數(shù)據(jù)表(單位：%)

在影響程度方面，據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會測算，非典對快遞行業(yè)收入影響的平均幅度為20.4%，其中近半數(shù)企業(yè)集中在10-30%的范圍內(nèi);影響總成本上升的平均幅度為14.5%，超過半數(shù)的企業(yè)集中在10%以下的范圍內(nèi)。

中國物流與采購聯(lián)合會 圖表48：非典對快遞行業(yè)的影響程度問卷調(diào)查數(shù)據(jù)表(單位：%)

借鑒非典對快遞業(yè)的影響分析可以猜測，此次新冠疫情對快遞業(yè)的沖擊或?qū)⑷匀恢赜绊懶袠I(yè)成本端。但是在快遞產(chǎn)業(yè)日益龐大的今天，此次新冠疫情對于行業(yè)總成本的上升幅度是否仍然維持在14.5%， 收入平均降幅維持在20.4%這一水平上，研究員認為難言樂觀。

疫情之下快遞業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存

2月10日，中通、圓通、申通、韻達、德邦以及百世集團、天天快遞等多家快遞公司都宣布全面正常運營。盡管疫情影響持續(xù)，行業(yè)整體增速或?qū)⑹艿捷^大沖擊。但危機爆發(fā)的同時，行業(yè)也呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢和機遇。

——無接觸配送成新熱點，利好智能快遞柜

新型冠狀病毒肺炎疫情發(fā)生以來，國家郵政局復(fù)強調(diào)要盡量避免快遞員與收件人的直接接觸，盡可能采用自取自寄、智能快件箱投遞等模式來履職最后一公里配送。這就會產(chǎn)生兩個“客觀事實”：一是疫情期間，快件不用送貨上門，當(dāng)面簽收(實際上很多小區(qū)的隔離防疫措施也不允許);二是可以投遞到站、投遞到柜，然后由收件人自取。疫情當(dāng)前，為了盡量減少人員接觸帶來的新冠肺炎傳染風(fēng)險，“無接觸配送”近乎成為物流行業(yè)的標(biāo)配，智能快遞柜也因此受益。目前，中國主要城市智能快件箱已達40.6萬組，較2018年增加12.7萬組。次疫情或?qū)橹悄芸爝f柜帶來機遇，2020年快遞入柜率有望達到15%。

圖表49：2017-2019年中國智能快遞柜存量情況(單位：萬組，%)

——終端門店向生態(tài)化轉(zhuǎn)型

末端門店平臺建設(shè)提速的同時，也使其功能化完善和演變的最佳時機，也就是由經(jīng)濟功能型向生態(tài)功能型轉(zhuǎn)變，讓終端門店在原有收派的基礎(chǔ)上，疊加零售、本地服務(wù)、廣告，甚至洗衣、彩票等多種便民服務(wù)，將其打造成一個商業(yè)平臺，而非單純的站點。在疫情期間特殊的物流環(huán)境下，消費者必須要適應(yīng)“送貨到站”“投遞到柜”的轉(zhuǎn)變，這對“自取習(xí)慣”的養(yǎng)成有極大的促進作用，是一個很好的市場教育期。

——物流配送智能化

居民隔離在家，外賣和電商需求大增，有望推動線下配送模式的變革，終端配送更加多元化和智能化。物流企業(yè)通過科技化的手段來逐步升級運作和管理模式，以求在市場中獲得更強的競爭力。在此驅(qū)動下，阿里、京東、順豐、三通一達、美團、餓了么、蘇寧均在推出自己的無人機無人車系統(tǒng)，順豐甚至推出了無人車/無人機/快遞塔/智能柜組合的末端完整解決方案。

據(jù)公開信息顯示，疫情爆發(fā)后，天狼、地狼、分揀AGV機器人等在京東物流的70多座不同層級智能倉中應(yīng)用，京東物流智能倉日分揀包裹量正不斷攀升。除了在智能倉應(yīng)用機器人之外，京東物流還將配送機器人派上前線，以降低疫區(qū)配送人員在高危環(huán)境下配送時被感染的風(fēng)險。目前，在河北、陜西、江蘇等農(nóng)村地區(qū)，京東物流無人機也已開展無人機配送的準(zhǔn)備工作，計劃為已經(jīng)封閉的地區(qū)提供物流服務(wù)。

——頭部企業(yè)優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)

疫情將推動線上需求，區(qū)域性中小物流企業(yè)或加速被頭部企業(yè)整合隨著電商及快遞物流的數(shù)字化、生態(tài)化發(fā)展，不斷完善價值鏈，民生消費物流市場仍存在較大增量空間。1月24日，國家郵政局建議公眾優(yōu)先選用中國郵政、順豐、京東三家品牌企業(yè)的郵政快遞服務(wù)，可見大型物流企業(yè)將在此次疫情中獲得更好的品牌聲望和市場認可度，而對區(qū)域性中小物流企業(yè)而言，疫情的爆發(fā)將對它們產(chǎn)生致命性威脅。此時，缺乏充足運營資金的中小物流企業(yè)能否順利度過難關(guān)，疫情過后市場將會給出答案。

14、20大爆發(fā)行業(yè)之保險行業(yè)

新型冠狀病毒肺炎疫情對人們生活和各行業(yè)運營造成不同程度的影響。保險業(yè)作為管理風(fēng)險的行業(yè)，相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域雖面臨一定壓力，但保險業(yè)憑借自身處置風(fēng)險的專業(yè)能力與提供保障產(chǎn)品的特殊優(yōu)勢，也面臨著新的機遇。

在疫情影響下，保險業(yè)的機遇在健康險領(lǐng)域。這次疫情大大提高了人們對疾病的預(yù)防意識和對健康風(fēng)險的保障意識。以2003年非典為例，非典疫情期間我國健康險的收入大幅增加。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2003年5月至8月，我國健康險保費收入同比增速分別為75.57%、72.63%、61.19%和56.72%。

保監(jiān)會 圖表50：2003年非典期間健康險保費收入同比增速情況(單位：%)

2019年我國健康險保費收入為7066億元，同比增長29.70%，原保險保費收入為42645億元，同比增加12.18%。此次新冠病毒得到控制或結(jié)束之后，我國健康險的收入增速極有可能大幅提高，同時帶動整個保險業(yè)業(yè)績的增長。

保監(jiān)會 圖表51：2002-2019年我國健康險保費收入及增速(單位：億元，%)

本次突發(fā)的新型冠狀病毒感染的肺炎疫情，病毒傳染性強、潛伏期長、覆蓋面廣，且存在變異可能。隨著此次疫情防控的需求增加，民眾對長期包括意外、醫(yī)療、重疾、定壽及終身壽險的需求也在增加，我國保險尤其是互聯(lián)網(wǎng)健康險的滲透率也有可能提高。

15、20大爆發(fā)行業(yè)之非接觸型經(jīng)濟

“非接觸型經(jīng)濟”本質(zhì)上是利用信息技術(shù)手段，通過網(wǎng)絡(luò)等平臺，達到人與人、人與物之間不通過接觸就可以實現(xiàn)目的的經(jīng)濟活動或方式，表現(xiàn)形式有視頻會議、電商平臺、電子政務(wù)、智能物流等。“非接觸型經(jīng)濟”在2003年非典期間由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)泡沫較多等問題發(fā)展并不持久，當(dāng)前隨著5G、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，“非接觸型經(jīng)濟”影響力及作用力將明顯增強。

2003年SARS期間,由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)尚處于初期發(fā)展階段，阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭仍處于發(fā)展期，互聯(lián)網(wǎng)泡沫較多，“非接觸型經(jīng)濟”受技術(shù)限制發(fā)展并不持久。2020年新型冠狀病毒期間，5G、人工智能技術(shù)已有一定基礎(chǔ)，“非接觸型經(jīng)濟”表現(xiàn)形式已經(jīng)較為成熟，也有相當(dāng)可觀的市場規(guī)模，此時“非接觸型經(jīng)濟”影響范圍更廣，作用力更強，預(yù)計將比2003年更加持久，并給人們帶來消費理念與消費習(xí)慣的改變。

圖表52:2003年SARS與2020新冠肺炎疫情下“非接觸型經(jīng)濟”發(fā)展的比較

“無接觸”服務(wù)獲多地政府大力推廣

2020年疫情期間，由于新型冠狀病毒較大的傳染性，多家政府部門呼吁市民減少外出購物、娛樂等消費活動，并大力支持“無接觸”服務(wù)，重慶、蘭州、青島、福州等多個城市先后呼吁企業(yè)和消費者積極推廣使用“無接觸”服務(wù)，推廣“無接觸配送”，優(yōu)化配送模式與手段。

圖表53：2020年政府部門對“非接觸型經(jīng)濟”的支持

受疫情影響，線下零售公司及時適應(yīng)社會需求，紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)非接觸服務(wù)。永輝超市利用在全國擁有27個配送中心等優(yōu)勢，推出到家服務(wù)，上線“無接觸配送”;截止2020年2月1日訂單首次突破200萬單，銷售額突破2000萬元。新冰洋作為國內(nèi)快遞柜制造商龍頭之一，重點聚焦自動收貨場景，使得外賣入柜需求猛增。友阿股份所有百貨賣場嘗試進行“云銷售”，通過直播等形式進行線上銷售。

圖表54：“非接觸型經(jīng)濟”紅利情況

16、20大爆發(fā)行業(yè)之互聯(lián)網(wǎng)+教育行業(yè)

疫情期間，線下教育機構(gòu)暫停營業(yè)，全國各地中小學(xué)也紛紛推遲開學(xué)日期。線下教育機構(gòu)及中小學(xué)不得以轉(zhuǎn)向線上授課，在線教育迎來風(fēng)口期。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心第44次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月，我國在線教育用戶規(guī)模達2.32億，較2018年底增長3122萬，占網(wǎng)民整體的27.20%，全年在線教育用戶規(guī)模預(yù)計將達2.59億人。

中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心 圖表55：2016-2020年中國在線教育用戶規(guī)模(單位：億人，%)

2020年2月，阿里巴巴集團旗下優(yōu)酷、釘釘聯(lián)合發(fā)起“在家上課”計劃，2月10日起，全國中小學(xué)生登陸優(yōu)酷、釘釘APP，可免費在家上課?！霸诩疑险n”計劃包含兩種授課模式，“大班”是名師面向社會的公開課;“小班”是合作學(xué)校的教師入駐平臺，面向本班學(xué)生開講。

截至2020年2月2日，阿里釘釘“在家上課”計劃已覆蓋超過2萬所中小學(xué)、1200萬學(xué)生。此外，包括湖北、河南、江蘇、山東、武漢、深圳、杭州、長沙、珠海、重慶江津、北京昌平等全國20多家教育主管部門先后發(fā)文，推廣使用騰訊空中課堂，保障全國數(shù)千萬師生集體在家“開學(xué)”。

17、20大爆發(fā)行業(yè)之智能家居行業(yè)

受疫情影響，眾多行業(yè)遭到嚴重的打擊。智能家居作為新興行業(yè)，其無接觸式的交互方式，給疫情期間的人民帶來安全、智能的生活體驗，其優(yōu)勢開始凸顯。長期來看，此次疫情將使得智能家居的認知度提高，行業(yè)會迎來新的發(fā)展機會。

目前，我國智能家居行業(yè)呈穩(wěn)步發(fā)展的趨勢。根據(jù)中國智能家居產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CSHIA)與中國信通院聯(lián)合發(fā)布的《2018中國智能家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2018年我國智能家居市場規(guī)模達65.32億美元。

CSHIA 圖表56：2015-2019年我國智能家居市場規(guī)模(單位：億美元)

2018年在我國智能家居細分市場中，家庭安防、智能照明、智能家電市場份額占比較高，分別為28%、21%、16%。此外智能影音、樓宇對講等占比均在5%以上。

中國信通院 圖表57：2018年中國智能家居細分市場份額(單位：%)

在出貨量方面，2018年我國智能家居市場出貨量達1.5億臺，同比增長35.9%，其中，智能音箱、智能燈泡和智能門鎖三款產(chǎn)品增速最快。2019年，中國智能家居市場產(chǎn)品出貨量共計8.4億臺，其中視頻娛樂出貨量最多，為3.47億臺。家庭監(jiān)控安全設(shè)備次之，共計1.64億臺。

IDC 圖表58：2019年智能家居市場分品類出貨量(單位：百萬臺)

在這次新型冠狀病毒病毒肺炎感染疫情下，智能家居的應(yīng)用主要體現(xiàn)在三個方面。第一，小區(qū)可安裝人臉識別系統(tǒng)開門，避免刷卡、鑰匙、把手接觸式開門，減病毒傳染的風(fēng)險。第二，大樓室內(nèi)可安裝智能樓宇對講系統(tǒng)和智能語音呼梯系統(tǒng)，可以幫助住戶無接觸交互